Fiscale aftrekbaarheid van aandelenoptieplannen: wat leren we uit de recente arresten van het Hof van Beroep in Antwerpen?

De recente arresten van het Hof van Beroep in Antwerpen van 17 september 2024 en 4 februari 2025 hebben geleid tot bezorgdheid bij bestuurders en hun adviseurs, vooral op sociale netwerken. Begrijpelijk: ze behandelen de fiscale aftrekbaarheid van voordelen in natura toegekend via aandelenoptieplannen aan bedrijfsleiders.

Bij Call+ wilden we duidelijkheid scheppen. Onze advocaten, Sébastien Watelet en Lisa Delinte, hebben een gedetailleerde analyse opgesteld die u hieronder kunt downloaden. Hieronder vatten we de belangrijkste punten samen.

📌 Geen omwenteling in de rechtspraak

Deze beslissingen vormen geen koerswijziging, maar bevestigen bestaande principes: om fiscaal aftrekbaar te zijn, moet een vergoeding (ook in de vorm van opties) een tegenprestatie zijn voor effectief geleverde prestaties ten voordele van de vennootschap. Dit is een strikte toepassing van artikel 49 WIB.

In beide dossiers weigerde de fiscus de aftrek omdat er geen voldoende bewijs was dat de toegekende opties tegenover effectieve prestaties stonden. Het Hof bevestigde deze visie.

⚠️ Wat niet volstaat

  • Alleen een vermelding op fiche 281.20
  • Goedkeuring van de jaarrekening
  • Een algemene vermelding van het plan in een verslag van de algemene vergadering
  • Het argument dat de bestuurder “de enige actieve persoon” in de vennootschap is

Het Hof beschouwt deze elementen als onvoldoende om een duidelijk en aantoonbaar verband te leggen tussen het voordeel en de geleverde prestaties.

✅ Wat wordt aanbevolen in de praktijk

  • Opstellen van een overeenkomst tussen vennootschap en bestuurder, waarin de geleverde prestaties en de vergoeding in de vorm van opties expliciet vermeld worden
  • Een duidelijk PV van de algemene vergadering waarin de verloningspolitiek en het verband met de prestaties gedetailleerd beschreven zijn
  • Bijhouden en bewaren van timesheets, vooral wanneer prestaties niet zichtbaar zijn in andere documenten

🎯 Conclusie

Deze arresten herinneren ons eraan dat het toekennen van een voordeel in natura op zich geen recht geeft op fiscale aftrek. Doorslaggevend is het kunnen aantonen van een rechtstreeks, concreet en identificeerbaar verband tussen het voordeel en een effectieve prestatie.

De volledige juridische analyse van onze advocaten is hier beschikbaar: